消費(fèi)金融，這個(gè)曾經(jīng)讓我們認(rèn)為僅僅與“信用卡”密切相關(guān)的四個(gè)字，在過(guò)去的一段時(shí)間中被頻繁提起，不論是買(mǎi)手機(jī)、租房、SPA還是旅游，似乎都與“消費(fèi)金融”產(chǎn)生了千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。而除了信用卡、螞蟻花唄等形式以外，還有一種屬于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的新模式也越來(lái)越被大家所熟知。

　　大熱的消費(fèi)金融，究竟是誰(shuí)?

　　實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融與傳統(tǒng)的消費(fèi)金融并無(wú)太大差異，其出發(fā)點(diǎn)都是以消費(fèi)為目的的個(gè)人信用貸款。不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融成為”紅人“的原因卻并非那么簡(jiǎn)單：

　　首先，是消費(fèi)大環(huán)境的躍進(jìn)。過(guò)去五年里，中國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)總支出保持了14%的年均高增長(zhǎng)率。截止2013年，中國(guó)GDP總量已達(dá)57萬(wàn)億，而消費(fèi)支出占比將近50%。消費(fèi)總量猛漲的同時(shí)，也帶來(lái)了消費(fèi)借貸業(yè)務(wù)的上升。預(yù)計(jì)至2019年，中國(guó)消費(fèi)信貸的總體規(guī)模，將很有可能達(dá)到41萬(wàn)億。

　　其次，就是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“改朝換代”。2016年8月24日，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》不僅帶來(lái)了多達(dá)十幾項(xiàng)的監(jiān)管細(xì)則，也徹徹底底改變了網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的資產(chǎn)格局。大量平臺(tái)從“大標(biāo)橫行”、“對(duì)企信貸”急轉(zhuǎn)至以快速分散為主的小額信貸業(yè)務(wù)，而消費(fèi)金融自然成了這些平臺(tái)眼中的“藍(lán)海”。

　　不過(guò)，大批量平臺(tái)的涉足，并未帶來(lái)業(yè)務(wù)上應(yīng)有的技術(shù)化革新，反而造成了產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的局面。

　　數(shù)據(jù)顯示，目前消費(fèi)金融領(lǐng)域里疊加最嚴(yán)重的兩種產(chǎn)品就是現(xiàn)金貸和消費(fèi)分期。現(xiàn)金貸最高額度可達(dá)20萬(wàn)元，而消費(fèi)分期則是客戶(hù)在消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)合作商戶(hù)店面購(gòu)買(mǎi)商品或服務(wù)時(shí)，通過(guò)申請(qǐng)個(gè)人貸款來(lái)辦理消費(fèi)分期。截止2015年底，大約有50家平臺(tái)已開(kāi)發(fā)了以上業(yè)務(wù);預(yù)計(jì)至2016年底，這項(xiàng)數(shù)據(jù)還會(huì)更加驚人。

真正核心的“信用評(píng)級(jí)”備受冷遇

信用是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行中必不可少的一環(huán)。維持和發(fā)展信用關(guān)系，是保護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的重要前提。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，為防范信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)正常的經(jīng)濟(jì)秩序，信用評(píng)級(jí)的重要性日趨明顯，主要表現(xiàn)在：

1、信用評(píng)級(jí)有助于企業(yè)防范商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，為現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)提供良好的條件。

轉(zhuǎn)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的最終目標(biāo)是，使企業(yè)成為依法自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。企業(yè)成為獨(dú)立利益主體的同時(shí)，也將獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，信用評(píng)級(jí)將有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)最大的有效經(jīng)濟(jì)利益。這是因?yàn)椋魏我粋€(gè)企業(yè)都必須與外界發(fā)生聯(lián)系，努力發(fā)展自己的客戶(hù)。這些客戶(hù)是企業(yè)利益實(shí)現(xiàn)的載體，也是企業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)所在。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，最大限度地確定對(duì)客戶(hù)的信用政策，成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的有效手段之一。

這些信用政策，包括信用形式、期限金額等的確定，必須建立在對(duì)客戶(hù)信用狀況的科學(xué)評(píng)估分析基礎(chǔ)上，才能達(dá)到既從客戶(hù)的交易中獲取最大收益，又將客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)控制在最低限度的目的。由于未充分關(guān)注對(duì)方的信用狀況，一味追求客戶(hù)定單，而造成壞帳損失的教訓(xùn)，對(duì)廣大企業(yè)都不可謂不深刻。

另一方面，由于信用評(píng)級(jí)是對(duì)企業(yè)內(nèi)在質(zhì)量的全面檢驗(yàn)和考核，而且，信用等級(jí)高的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)交往中可以獲得更多的信用政策，可以降低籌資成本，因此既有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，也為企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理提供了壓力和動(dòng)力。

2、信用評(píng)級(jí)有利于資本市場(chǎng)的公平、公正、誠(chéng)信：

(1)相對(duì)于一般投資者：隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，各類(lèi)有價(jià)證券發(fā)行日益增多，廣大投資者迫切需要了解發(fā)行主體的信息情況，以?xún)?yōu)化投資選擇，實(shí)現(xiàn)投資安全性，取得可靠收益。而信用評(píng)級(jí)可以為投資者提供公正、客觀(guān)的信息，從而起到保護(hù)投資者利益的作用。

(2)可以作為資本市場(chǎng)管理部門(mén)審查決策的依據(jù)，保持資本市場(chǎng)的秩序穩(wěn)定。因?yàn)樾庞玫燃?jí)是政府主管部門(mén)審批債券發(fā)行的前提條件，它可以使發(fā)行主體限制在償債能力較強(qiáng)，信用程度較高的企業(yè)。

(3)信用評(píng)級(jí)也有利于企業(yè)低成本地籌集資金。企業(yè)迫切要求自己的經(jīng)營(yíng)狀況得到合理的分析和恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)，以利于銀行和社會(huì)公眾投資者按照自己的經(jīng)營(yíng)管理水乎和信用狀況給予資金支持，并通過(guò)不斷改善經(jīng)營(yíng)管理，提高自己的資信級(jí)別，降低籌貸成本，最大限度地享受相應(yīng)的權(quán)益。

3、信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行確定貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的依據(jù)和信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)

企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體單位，與銀行有著密切的信用往來(lái)關(guān)系，銀行信貸是其生產(chǎn)發(fā)展的重要資金來(lái)源之一，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)狀況的好壞，行為的規(guī)范與否，直接關(guān)系到銀行信貸資金使用好壞和效益高低。這就要求銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。經(jīng)營(yíng)成果。獲利能力、償債能力等給予科學(xué)的評(píng)價(jià)，以確定信貸資產(chǎn)損失的不確定程度，最大限度地防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段，隨著國(guó)有銀行向商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)化，對(duì)信貸資產(chǎn)的安全性、效益性的要求日高，資信評(píng)級(jí)對(duì)銀行信貸的積極作用也將日趨明顯。

　　專(zhuān)業(yè)人士分析，眾多平臺(tái)花大力氣開(kāi)發(fā)同樣的產(chǎn)品，實(shí)質(zhì)上并未能給用戶(hù)帶去多少價(jià)值。真正能帶領(lǐng)消費(fèi)金融產(chǎn)品有所突破的，是風(fēng)控體系的革新，而不是推出了多少產(chǎn)品。

　　由于消費(fèi)金融“與生俱來(lái)”的無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、手續(xù)簡(jiǎn)單、審批快速、小額分散等特點(diǎn)，導(dǎo)致了傳統(tǒng)的線(xiàn)下風(fēng)控手段很難支撐互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在效率、用戶(hù)體驗(yàn)方面的訴求，也從而對(duì)線(xiàn)上風(fēng)控提出了更高的要求。但目前線(xiàn)上大數(shù)據(jù)征信的現(xiàn)狀是：征信體系不完善、數(shù)據(jù)孤立、信息獲取難度大，導(dǎo)致平臺(tái)在風(fēng)控建模上面臨著進(jìn)展緩慢，成本高的現(xiàn)象。

實(shí)際上，這種情況并不僅存在于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)借貸中，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)借貸行業(yè)未來(lái)是否能健康發(fā)展，都將倚靠信用評(píng)級(jí)的發(fā)展?fàn)顩r而定。

那么，中國(guó)的信用評(píng)級(jí)現(xiàn)狀又是如何?筆者注意到，近幾年有平臺(tái)開(kāi)始選擇專(zhuān)業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)作為第三方征信支持，而葫蘆娃集團(tuán)推出的互聯(lián)網(wǎng)安全認(rèn)證就是其中之一。

葫蘆娃認(rèn)證是由葫蘆娃集團(tuán)推出的第三方網(wǎng)站真實(shí)身份驗(yàn)證服務(wù)。致力于“讓互聯(lián)網(wǎng)更誠(chéng)信”的使命，打造中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)證領(lǐng)域第一股。通過(guò)對(duì)域名、網(wǎng)站、工商登記或組織機(jī)構(gòu)信息進(jìn)行嚴(yán)格交互審核來(lái)驗(yàn)證網(wǎng)站真實(shí)身份，將符合國(guó)家相關(guān)規(guī)定、擁有相關(guān)資質(zhì)證件、安全穩(wěn)定的正規(guī)網(wǎng)站通過(guò)認(rèn)證，并在全網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)予以可信展現(xiàn)，打擊假冒、釣魚(yú)、非法網(wǎng)站，優(yōu)化中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，保護(hù)網(wǎng)民上網(wǎng)權(quán)益，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的誠(chéng)信、健康、安全、可持續(xù)發(fā)展。

葫蘆娃認(rèn)證致力于解決網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題，讓互聯(lián)網(wǎng)更誠(chéng)信，幫助企業(yè)和網(wǎng)民營(yíng)造一個(gè)安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。